Filmde, Cilalı İbo, sevdiği kıza kavuşamadığı için derin bir hüzne kapılır ve bu durum onu gerçek hayattan koparıp hayal dünyasına sürükler. Uyuduğu her an kendini farklı maceraların içinde bulur; bazen masal kahramanı, bazen ünlü dedektif Mike Hammer, bazen Tarzan, bazen Teksaslı bir kovboy ya da tarihi bir figür olur. Ancak hangi kimliğe bürünürse bürünsün, onun sakarlığı, peltek konuşması ve saf tavırları bu kahramanlıkların içine komik bir şekilde sızar ve her rüyayı mizahi bir hale getirir. Rüyalarında güçlü ve başarılı olsa da, uyandığında yeniden boyacı sandığına ve yoksul hayatına döner. Film boyunca İbo’nun hayal ile gerçek arasında gidip gelen dünyası, hem güldüren hem de iç burkan sahnelerle anlatılır. Bu iki dünya arasındaki tezat, karakterin yalnızlığını ve hayal kurarak ayakta kalma çabasını ortaya koyar.