Hikâye, İstanbul’un gazino dünyasında geçer ve sahne ışıkları altında şekillenen aşk ile rekabeti konu alır. Ali ile Zehra arasındaki ilişki, bu renkli ama rekabet dolu ortamda gelişirken gazino hayatının parıltılı ve bir o kadar da karmaşık yapısı hikâyeye yön verir. Film boyunca müzik ve dans ön plandadır; dönemin ünlü sanatçıları sahne alarak hikâyeye gerçek bir şov havası katar. Gazino ortamında yaşanan yanlış anlaşılmalar ve komik olaylar, karakterlerin birbirleriyle olan ilişkilerini daha da karışık hale getirir. Genel olarak film, eğlence dünyasının iç yüzünü aşk, rekabet ve müzikle harmanlayan renkli bir hikâye sunar.